Descubra as principais vantagens de investir em fundos de investimentos,...
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Como Investir em FIDC: conheça as vantagens e oportunidades deste tipo de investimento
Explore o potencial dos FIDCs para diversificar seu portfólio, descubra como esses fundos operam no mercado financeiro e podem beneficiar seus investimentos.
FIDC, ou Fundo de Investimento em Direitos Creditórios, é uma modalidade de fundo de investimento que adquire direitos creditórios de empresas. Esses direitos creditórios são basicamente recebíveis que uma empresa tem a receber, como duplicatas, cheques, notas promissórias, e contratos de vendas a prazo.
Ao investir em um FIDC, o investidor está, indiretamente, financiando essas empresas ao adquirir seus recebíveis, esperando lucrar com os pagamentos futuros desses créditos.
diferentemente de um fundo de ações, no qual o investidor espera que o valor de uma empresa vá se valorizar, no FIDC, o dono da cota do fundo tem o seu capital atrelado a créditos que uma empresa tem a receber.
A estrutura de um FIDC permite que o risco de crédito seja diversificado, uma vez que os fundos geralmente investem em uma variedade de recebíveis de diferentes empresas e setores. Isso proporciona uma camada extra de segurança e torna os FIDCs atraentes para quem deseja ter exposição ao setor de crédito, mas com uma proteção contra a inadimplência individual de devedores.
Investir em FIDCs é especialmente interessante para quem busca rendimentos regulares, pois os fundos costumam distribuir os lucros obtidos com os recebíveis periodicamente. Além disso, os FIDCs são regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o que proporciona um nível de segurança e transparência nas operações.
Leia também: Por que investir em Fundos de Investimentos – conheça as principais vantagens
Diferenças Entre FIDC Aberto e FIDC Fechado
Existem dois tipos de FIDC: aberto e fechado. Ao considerar investir nesse tipo de fundo, é importante entender as diferenças entre os formatos de fundo aberto e fechado, pois isso influencia tanto a liquidez do investimento quanto a estratégia de retorno. Aqui estão as principais diferenças:
FIDC Aberto
Os FIDCs abertos permitem que os cotistas solicitem o resgate de suas cotas em períodos predefinidos pelo regulamento do fundo. Esta característica oferece maior flexibilidade e liquidez aos investidores, que podem entrar e sair do fundo com relativa facilidade, dependendo das condições de mercado e das necessidades individuais de liquidez. Essa flexibilidade, no entanto, pode resultar em uma maior variabilidade nos retornos, dada a flutuação potencial no volume de ativos do fundo devido aos resgates.
FIDC Fechado
Por outro lado, os FIDCs fechados não permitem resgates antes do término do prazo de duração do fundo. Os investidores comprometem-se a manter suas cotas até o vencimento estipulado, o que pode variar de alguns meses a vários anos, dependendo da estratégia e dos ativos subjacentes do fundo. Essa estrutura promove uma gestão mais estável do portfólio, pois o gestor não precisa se preocupar com saídas imprevistas de capital e pode focar em estratégias de longo prazo. No entanto, a falta de liquidez durante o período de investimento pode ser um ponto negativo para aqueles que precisam de acesso mais imediato aos seus recursos.
Escolha Conforme Seu Perfil de Investidor
A decisão entre um FIDC aberto ou fechado deve alinhar-se ao perfil de risco, às necessidades de liquidez e aos objetivos financeiros do investidor. Investidores que valorizam a flexibilidade podem preferir os fundos abertos, enquanto aqueles que podem se comprometer com um horizonte de investimento mais longo e desejam potencialmente maiores retornos ajustados ao risco podem optar por fundos fechados.
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Como Investir em FIDC
Investir em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) pode ser uma excelente maneira de diversificar seu portfólio enquanto se beneficia de retornos atraentes. Aqui está um passo a passo simplificado para começar a investir em FIDCs:
- – Pesquise e Escolha o Tipo de FIDC: Antes de investir, é importante entender os diferentes tipos de FIDCs disponíveis e decidir qual se encaixa melhor em seu perfil de risco e objetivos financeiros. Considere se você prefere a liquidez de um fundo aberto ou a estabilidade de um fundo fechado.
- – Verifique a Qualificação: Alguns FIDCs são disponíveis apenas para investidores qualificados. Verifique se você atende aos critérios necessários para investir no FIDC de sua escolha.
- – Avalie os Gestores e o Histórico do Fundo: Examine a reputação e a experiência dos gestores do fundo. Avalie o histórico de desempenho do FIDC, procurando entender como ele se comportou em diferentes condições de mercado.
- – Entenda as Taxas e Despesas: Informe-se sobre todas as taxas envolvidas, como taxas de administração, de performance e possíveis custos associados a resgates antecipados (no caso de fundos abertos).
- – Diversifique os Investimentos: Mesmo dentro dos FIDCs, é possível diversificar. Considere alocar recursos em diferentes fundos que invistam em recebíveis de variados setores da economia para mitigar riscos.
- – Acompanhamento Contínuo: Uma vez investido, acompanhe regularmente o desempenho do seu investimento em FIDC. Isso inclui analisar os relatórios periódicos do fundo e estar atento às mudanças no mercado que podem afetar o desempenho do fundo.
- – Consulte um Especialista: Se necessário, consulte um assessor financeiro ou um especialista em investimentos para ajudá-lo a entender melhor os riscos e vantagens de investir em FIDCs, além de auxiliar na escolha do fundo mais adequado ao seu perfil.
Tipos de Cotas em FIDCs: Subordinadas e Sêniores
A diversidade de categorias é um dos principais atrativos do FIDC. Embora seja classificado como um investimento de renda fixa, ele é tipicamente segmentado em cotas sêniores, que compõem a maior parte do fundo, e cotas subordinadas.
Cotas Sêniores
As cotas sêniores são consideradas mais seguras dentro da estrutura de um FIDC. Elas têm prioridade no pagamento de rendimentos e na recuperação de capital, caso haja default dos recebíveis do fundo. Por terem menor risco associado, geralmente oferecem retornos mais modestos em comparação às cotas subordinadas. São ideais para investidores que buscam segurança e previsibilidade nos seus retornos, sendo frequentemente escolhidas por instituições financeiras e investidores mais conservadores.
Cotas Mezanino
As cotas mezanino apresentam características intermediárias entre as cotas sêniores e subordinadas. Apresentam subordinação em relação às cotas superiores, mas tem prioridade em relação às cotas subordinadas no recebimento de pagamentos.
Cotas Subordinadas
As cotas subordinadas oferecem um nível maior de risco e, potencialmente, retornos mais altos. Elas só recebem pagamentos após as obrigações com as cotas sêniores terem sido satisfeitas, o que significa que em caso de problemas com os recebíveis do fundo, os cotistas subordinados são os últimos a serem pagos. Esse risco adicional pode resultar em uma rentabilidade superior, tornando estas cotas atraentes para investidores que estão dispostos a assumir mais risco em troca de um possível maior retorno.
Remuneração dos FIDCs: Como Funciona?
A remuneração em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) é uma das características mais atraentes para investidores que buscam diversificar suas fontes de renda. Aqui está um olhar detalhado sobre como esses fundos geram rendimentos:
Origem dos Rendimentos
A remuneração dos FIDCs provém principalmente dos juros e multas recebidos dos devedores dos direitos creditórios que compõem o portfólio do fundo. Como os FIDCs compram esses recebíveis com um desconto em relação ao valor nominal, o lucro é gerado na diferença entre o preço de compra e o valor recebido no vencimento dos títulos.
Distribuição de Lucros
De acordo com a legislação brasileira, os FIDCs são obrigados a distribuir pelo menos 95% dos lucros auferidos a cada semestre. Essa distribuição é feita na forma de dividendos para os cotistas, proporcionando uma fonte de renda recorrente.
Impacto das Taxas de Juros
A rentabilidade dos FIDCs está relacionada às taxas de juros do mercado. Em períodos de taxa de juros mais alta, os recebíveis tendem a ser negociados com juros maiores, o que pode elevar os rendimentos dos fundos. Por outro lado, em um cenário de baixas taxas de juros, o retorno pode ser menos atrativo, embora ainda possa superar outras opções de renda fixa.
Riscos Associados
É importante destacar que, apesar do potencial de bons retornos, investir em FIDCs envolve riscos, especialmente de crédito (risco de inadimplência dos devedores). A qualidade dos recebíveis e a gestão do fundo são fatores determinantes na minimização desses riscos e na sustentação dos rendimentos
Considerações Fiscais
Investidores devem também considerar os impactos fiscais da remuneração de FIDCs. Os rendimentos são tributados conforme a tabela regressiva de imposto de renda para fundos de longo prazo, o que pode influenciar a rentabilidade líquida.
Leia também: Fundos Imobiliários alcançam marcos históricos de crescimento
Como Investir em FIDC com a WIT Asset
Sua carteira de investimentos já conta com FIDCs?
O valor agregado que eles podem trazer é simplesmente inegável.
Convidamos você a descobrir a potencialidade dos FIDCs conosco. Na Wit Invest, contamos com uma variados fundos de investimentos, atendendo a diversos perfis de investidores. Com soluções que se adaptam a cada necessidade, garantimos que você encontre o investimento ideal.
Além disso, temos orgulho em apresentar os Fundos Exclusivos criados e gerenciados pelos especialistas da WIT Asset. Esses fundos refletem todo o padrão de qualidade da WIT – Wealth, Investments & Trust, uma marca em que você já conhece e confia.
Um dos destaques em nossa seleção é o Fundo OASIS. Este fundo multimercado de crédito privado tem como objetivo alcançar ganhos superiores ao CDI para seus cotistas, investindo majoritariamente em cotas de fundos de investimento e/ou cotas de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento (conhecidos como “Fundos Investidos”). Estes fundos investem predominantemente em FIDCs, tanto em mercados nacionais quanto internacionais.
O foco do OASIS está em investir principalmente em cotas Seniores e, adicionalmente, em cotas Mezanino. No mês de abril de 2024, o fundo apresentou uma rentabilidade de 1,05 , equivalente a 119% do CDI.
Desde o início, o fundo acumula 37,92%, equivalente a 121% do CDI
Se você ainda não incluiu esse tipo de ativo em sua carteira, ou se deseja diversificá-la ainda mais, os assessores da Wit Invest estão à disposição para oferecer soluções personalizadas. Eles estão prontos para ajudá-lo a entender melhor nossas opções e a encontrar os fundos que melhor se alinham aos seus objetivos financeiros.
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