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Fundo de Renda Fixa: tipos, vantagens e como investir
Conheça os principais tipos de fundos de renda fixa, as vantagens de tê-los em sua carteira e como investir de forma estratégica para diversificar seus investimentos.
Investir em renda fixa vai além da simples compra de títulos individuais. Uma excelente opção para quem aprecia esse tipo de ativo são os fundos de renda fixa.
Os fundos de renda fixa são uma alternativa interessante para investidores que buscam uma combinação de segurança, rentabilidade previsível e gestão profissional, podendo ser utilizados tanto para objetivos de curto quanto de longo prazo.
Esses fundos reúnem uma variedade de ativos, como CDBs e títulos públicos, proporcionando uma carteira diversificada e gerida por profissionais.
Dessa forma, os investidores podem aproveitar a expertise dos gestores, alcançando uma diversificação mais eficiente e, potencialmente, melhores resultados.
Neste artigo, você descobrirá os principais tipos de fundos de renda fixa, entenderá as vantagens de incluí-los em sua carteira e aprenderá como investir de forma estratégica para diversificar seus investimentos com mais eficiência.
O que são fundos de renda fixa
Fundos de renda fixa são um tipo de fundo de investimento que aplica a maior parte de seus recursos em ativos de renda fixa.
Esses ativos podem incluir títulos públicos, títulos privados, debêntures, certificados de depósito bancário (CDBs), letras de crédito (LCIs, LCAs), entre outros.
A principal característica dos ativos de renda fixa é que eles oferecem uma rentabilidade previsível e, geralmente, menor volatilidade em comparação com ativos de renda variável, como ações.
Características e vantagens dos fundos de renda fixa
Previsibilidade
A rentabilidade dos fundos de renda fixa é geralmente mais previsível, pois os ativos em que investem têm uma taxa de retorno definida ou vinculada a algum índice, como a taxa Selic ou o CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Segurança
Em geral, os fundos de renda fixa são considerados menos arriscados do que os fundos de renda variável, pois investem em títulos de dívida que têm uma garantia de pagamento de principal e juros.
Diversificação
Ao investir em um fundo de renda fixa, o investidor tem acesso a uma carteira diversificada de títulos, o que ajuda a mitigar o risco de crédito e de mercado.
Liquidez
Muitos fundos de renda fixa oferecem liquidez diária, permitindo que os investidores resgatem suas cotas a qualquer momento, embora possam existir prazos de carência em alguns casos.
Gestão Profissional
Os fundos de renda fixa são geridos por profissionais que tomam decisões de investimento baseadas em análises econômicas e financeiras, buscando as melhores oportunidades dentro do mercado de renda fixa.
Como funciona os fundos de Renda Fixa
Os fundos de renda fixa são uma forma de investimento coletivo em que os recursos de vários investidores são reunidos e geridos por uma instituição financeira especializada.
O fundo capta recursos dos investidores que compram cotas, representando uma fração do patrimônio total do fundo.
Os recursos captados são investidos pelo gestor em uma carteira de ativos de renda fixa, como títulos públicos, CDBs, debêntures, letras de crédito imobiliário (LCIs) e do agronegócio (LCAs), entre outros.
A rentabilidade do fundo de renda fixa é derivada dos rendimentos dos ativos da carteira, como juros, correção monetária e possíveis ganhos de capital. Esses rendimentos são refletidos no valor das cotas, que pode subir ou descer conforme o desempenho dos ativos.
Os investidores não recebem rendimentos diretamente, mas sim através da valorização das cotas que possuem.
A maioria dos fundos de renda fixa oferece liquidez diária, permitindo que os investidores resgatem suas cotas a qualquer momento. No entanto, o prazo para o recebimento dos recursos pode variar conforme o regulamento do fundo.
Os rendimentos dos fundos de renda fixa são sujeitos ao Imposto de Renda (IR), cuja alíquota varia conforme o prazo de aplicação:
- 22,5%: Para aplicações de até 180 dias.
- 20%: Para aplicações de 181 a 360 dias.
- 17,5%: Para aplicações de 361 a 720 dias.
- 15%: Para aplicações acima de 720 dias.
Além disso, há a cobrança semestral do chamado “come-cotas”, um adiantamento do IR que ocorre em maio e novembro.
Tipos de fundos de renda fixa
Simples
Um fundo de renda fixa simples é voltado para investidores pequenos e iniciantes, focando em custos menores. Normalmente, 95% de sua composição é referente a títulos públicos e alternativas privadas de baixo risco. Não é permitido que o gestor do fundo realize aportes em investimentos no exterior, protegendo os investidores de uma possível volatilidade.
Curto Prazo
Esses fundos possuem títulos com prazos de vencimentos menores, geralmente com prazo médio da carteira não ultrapassando 60 dias e prazo de vencimento de até 365 dias. Seu risco é baixo e a carteira é composta por títulos privados atrelados à Taxa Selic ou prefixados, incluindo opções do Tesouro Direto.
Longo Prazo
Um fundo de longo prazo possui vencimento acima de 365 dias, o que flexibiliza a atuação do gestor. Em sua composição pode haver títulos privados e públicos, pós e pré-fixados, envolvendo um risco um pouco maior, mas oferecendo potencial de rentabilidade superior.
Referenciado DI
Este fundo tem rendimento baseado em um índice de referência, como o IPCA, com 95% dos aportes em títulos indexados ao índice em questão. É necessário que pelo menos 80% dos títulos na composição sejam de baixo risco.
Dívida Externa
Este fundo aplica, no mínimo, 80% de seus recursos em títulos da dívida externa do Governo Federal, sem realizar aportes em títulos nacionais.
Crédito Privado
Este fundo oferece um risco maior e é mais flexível, com pelo menos metade da carteira composta por títulos privados, como debêntures, emissões bancárias e FIDCs. Existem três tipos principais:
Grau de Investimento (High Grade)
Investem em ativos de baixa classificação de risco de crédito, como letras financeiras, CDBs de grandes bancos e debêntures de alta liquidez, com prazos de cotização de resgate variando de 0 a 15 dias.
High Yield
Possuem um perfil de risco mais elevado, com objetivos de retorno maiores. O prazo de cotização de resgate varia de 15 a 30 dias, podendo chegar a 60 dias ou mais.
Debêntures Incentivadas
Investem em debêntures de infraestrutura conforme a Lei 12.431, oferecendo isenção fiscal do imposto de renda para investidores pessoa física.
Como Investir nos Fundos de Investimento da WIT Asset
Os fundos exclusivos da WIT Asset são acessados através de nossa parceira WIT Invest.
Se você ainda não incluiu esse tipo de ativo em sua carteira, ou se deseja diversificá-la ainda mais, os assessores da WIT Invest estão à disposição para oferecer soluções personalizadas.
Eles estão prontos para ajudá-lo a entender melhor nossas opções e a encontrar os fundos que melhor se alinham aos seus objetivos financeiros.
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